投资金条保值(如何购买投资金条)

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最近黄金的涨势相当不错,3月以来,国内外金价一路震荡上行,现货黄金突破2000美元每盎司,这是自2022年3月以来首次突破这一重要关口,刷新13个月以来的高点。上海黄金期货也一度跳涨到450元,快要创下历史新高(数据来源:同花顺,截止20230331)。随着金价的强势上涨,金饰、黄金股、黄金ETF受到投资者广泛关注。

面对这么红火的黄金行情,肯定有不少朋友想问,究竟是什么原因推动了黄金的大涨,后续黄金市场还值得投资吗?今天我就和大家聊聊。

1、黄金市场大火,为何金价一路狂飙?

为何黄金市场最近这么火?有以下三点因素值得关注:

第一是欧美银行暴雷事件不断,引发避险情绪上升。从3月10号开始,美国硅谷银行、签名银行以及瑞士的瑞信银行接连暴雷,此时黄金作为一种避险资产自然就会受到追捧。

第二是美国加息的脚步可能要放缓了。北京时间3月23日美联储宣布加息25个基点,同时美联储主席表示未来如果需要新的紧缩政策,美联储不太会优先考虑加息,而是使用其他工具,这意味着美国持续近一年的加息潮可能要接近尾声了。

涨涨涨,金价一路狂飙,2023年黄金市场还值得投资吗?

数据来源:Choice,截至20220611

一般来说,美元预期走弱黄金就会走强,因为国际黄金价格是以美元计价的,美元涨黄金跌;美元跌黄金涨,这两者呈现长期负相关关系。

第三个重要原因就是,全球央行大力采购黄金,这也是金价上涨的重要风向标。

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数据来源:Choice,截至20221231

去年一年全球央行买了1136吨黄金,创下了55年来的新高。今年以来,各国央行继续增加黄金储备,1月份净买入77吨,而中国央行从去年11月以来连续4个月增持黄金。

2、黄金保值效果如何,现在还适合投资吗?

在很多人眼中,黄金不只是一种贵金属,长期以来也被当做一种避险资产。那么黄金真的能起到保值增值的作用吗?或许我们应该拉长时间线来看。

2012年中国大妈扫货黄金的新闻铺天盖地,强大的购买力震惊全球。然而舆论的热点,也是金价的相对高点。

假设当年跟风买入黄金,得等上八年,直到2020年才可以解套。如此看来,近十年黄金的年化收益几乎为零(0.4%)。

近十年金价走势

涨涨涨,金价一路狂飙,2023年黄金市场还值得投资吗?

图片来源:世界黄金协会

那么从更长的期限看,黄金表现怎么样呢?

纽约大学斯特恩商学院统计过,1971年起,50年来黄金的平均年回报为7.8%。表面看上去,黄金的回报还不错。但要是仔细观察走势图,你会看到不同时期的收益差异很大。

尤其是1980年-2000年,国际金价从559美元/盎司降至288.5美元/盎司。持续低迷20年,降幅接近50%。直到2000年后才有了比较快速的增长。(数据来源:世界黄金协会)

1971-至今金价走势

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图片来源:世界黄金协会

如果入场时机没选对,就不得不接受低回报,甚至是长期负收益。不难看出,黄金并不是无风险的投资品种,它的涨跌受市场因素影响很大。

3、如何看待2023年黄金市场走势?

那么2023年,黄金市场还值得投资吗?展望后市行情,多家机构对于中长期金价持看好态度

中信证券认为,金价有望突破2020年前高。硅谷银行事件持续发酵,市场避险情绪激增,且对美联储加息预期有所弱化,带动金价强势运行。此外,央行增持黄金是金价上涨最有效的风向标之一。2022年全球央行购金量创历史新高,叠加上述因素推动,金价有望保持上行趋势,且本轮价格高点有望突破2020年前高

浙商证券称,展望2023年,通胀预期受能源价格的高基数影响或将持续放缓,美国经济在高利率环境下或将进一步走弱,结合两者来看实际利率有望出现回落。金融属性上有望支撑金价进一步走高

南方基金宏观策略部观点认为,去美元化趋势给了黄金上升空间,各国央行选择持续买入黄金,表明以美元为基础的金融系统存在严重的不信任,黄金作为世界储备货币的作用将再次显现。展望未来,在通胀趋势确定回落的背景下,美债收益率易下难上,黄金预计有望震荡上行

(投资有风险,入市需谨慎)

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